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别浪费本轮牛市!牛市亏钱的“坑”,你踩中几个?——极简投研

发布人:admin  /  发布时间2024-05-09 07:46:24   热度:
“五一”长假,港股市场一片大好,对节后A股,起到了不错的盘前情绪带头作用。这次港股先

“五一”长假,港股市场一片大好,对节后A股,起到了不错的盘前情绪带头作用。这次港股先于A股启动行情,说明外资对中国资产的强烈做多情绪。这也让小二对A股的行情成色,有了更多新的认识。牛市是目前小二对大A股当下行情的定性,这次有了外资的合力,牛市的级别应该更上一个级别。

牛市的依据

可能“牛市”这个词是已经被用烂了,但却能精准概括目前市场的现状和政策的意图。

首先,我们说说决策层面的。当前能影响A股的最大两个宏观变量,一个是美联储的决策,一个是国内高层决策。

当地时间美股周五盘前,美国劳动力市场报告显示,美国上个月的非农就业大幅放缓。4月美国非农就业人数为17.5万人,较上月的31.5万人下降超40%,且远低于预期,这个数据在一定程度上缓解了通胀会继续升温的预期。

4月30日召开的中共中央政治局会议提出,“要积极发展风险投资,壮大耐心资本。”

加之今年大家在看到的一系列提高A股投资性的政策和举措,足以证明,管理层对搞好A股市场的决心和信心。

其次,我们聊聊港股表现。5月3日,香港恒生指数录得九连涨,累计上涨13.9%,恒生科技指数累计上涨21.15%,其中腾讯控股涨了接近20%,小米集团涨了15.06%,商汤累积上涨175.86%,港股的这波行情起点始于4月22日,而A股本轮行情始于4月24日。

港股先于A股发动行情,说明外资比内资率先行动。在小二看来,这背后应该是在演绎“美元体系不确定性因素,中国资产展现自身稀缺性”的逻辑。

最后,我们看看汇率。5月3日,离岸人民币对美元汇率短线拉升逾200点,升破7.19,最高触及7.1861,为3月份以来最强水平。从4月24日以来的8个交易日,离岸人民币汇率累积涨幅超900个基点。时点上,跟A股反弹是同步的。

据上海证券报报道,光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示,近日离岸人民币对美元强劲反弹,主要受到美元波动贬值,市场对国内经济复苏与资本市场预期转趋乐观等方面影响。

如果我们把港股表现和人民币汇率放在一起看,就能大概看出目前外资的动作——抢筹中国资产。

这些宏观层面的利好驱动,恰恰是高于股市量价关系本身的,也是股市持续力的重要推动因素。

因此,小二坚定看好A股节后的行情走势和持续性。

避坑手册

当然,即便是牛市,我们也会因犯一些低级错误致使自己亏钱。下面小二就根据自己的实际情况,分享一个极简版避坑手册,协助各位尽量避免牛市亏损的局面发生。

1.明显的后知后觉

今年大家流行一句话“要么早信,要么别信”。一个新兴概念的出炉,比的就是大家的信息提炼能力。定性方面,我们需要确定“供需/政策是否反转”或者“概念是否具有新鲜感”,一旦确定,就可以先上仓位了。定量方面,我们需要确定,“行业板块是否在量价底部附近出现回暖迹象”或者“是否出现群体性涨停异动”。

如果板块出现明显大涨幅后,你再去关注和进场,给自己洗脑价值愿景,这就是典型的后知后觉,你能赚多少全凭对手盘心情。

在牛市里面,常常会有新概念诞生,如果你每次都后知后觉参与,赚钱是运气,亏钱是必然。板块轮动的及时性,庖哥今年就做得很好,三月初对有色板块的及时分享和4月中旬对证券的前瞻性跟踪,取得了非常好的效果。

2.对主线无辨别力

主线之所以是主线,就是因为它享有比非主线更高的流动性溢价和容错性。普通投资者坚持做主线,赚钱概率要大幅高于那些“耍独笼”(不随大流)的投资者。牛市来的时候,主线板块的主升浪往往爆发出惊人的涨幅和持续性。

今年至今一共经历了17个行情周,半导体是每周必上榜的行业,自然是今年当之无愧的主线,加之一季报半导体上市公司普遍“遇喜”,这个板块的周期景气度已经得到验证,资金也在今年开始深度参与预期炒作中。另外,今年第13周开始,汽车零部件开始频繁进入周主线TOP3,除了“以旧换新”的政策驱动,自然还有低空经济和机器人的热点助推。

我们在对用户进行深入交流后发现,很多投资者并非困于信息不对称,而恰恰困于信息爆炸,他们正是因为接收了太多信息,无法处理核心价值信息,出现了选择困难,交易自然就乱了。有了主线跟踪的思路,至少我们有个主心骨。

3.择时能力较差

除了信息处理问题,交易问题也是我们牛市亏钱的重要因素之一。以前小二说过,交易无外乎三个环节:选股、择时、控仓。

有了主线跟踪,选股的痛点能得到很大解决。控仓也能由情绪宝的大数据来给出参考。


择时是极简交易体系里面最关键的一环。这块我们通过大盘情绪周期来找出“市场先生犯错”的窗口,这类窗口往往就蕴藏着超额收益。对个股的择时,我们通过“三看原则”(看趋势、看波动、看反转)来判定。

“极简三看原则”能解决绝大多数个股的交易问题,碍于篇幅,就简单说这么多。具体的内容,你们可以加道达小财迷微信,我们详细展开。

总之,牛市由一个个主升浪组成,一个主升浪就是波段窗口。择时能力的价值就在于,帮助我们尽量“买在趋势开始之时,卖在趋势结束之日”,并且减少我们“左侧抄底、顶部接盘”的瞎操作。

4.心态差和公司池太单薄

极简的用户都知道,小二是交易员出身,以前每天都要在市场博弈厮杀,没有价投大师们的高谈阔论,也没有金融大鳄们的暗箱操作,只有一步一个脚印的经验累积升级。

案例见多了,自然能找到背后的人性规律。我们没有动不动就三五十年的价值预期,也没有“菜就是原罪”的傲慢。

在跟大量投资者交流后,小二发现,一个投资者的心态之所以差,很大程度是在错误的方向努力,就像“胖猫事件”中的男主(感兴趣可自行搜索),巨大的“沉没成本”(累计亏损和耗费精力)慢慢拖垮了心理防线。

但大家有没有发现,万事皆周期。如果我们用周期的角度来看待行情,或许就能开启不一样的视角。每年2~4轮行情,只要抓住一个,收益就不会差,抓住2个,复利的爆发力就能显现出来。我们根本不需要执着于某次失败,因为市场还会给我们机会。

只要你坚信“行情的周期性”,没有“沉没成本”的心理负担,心态自然会更加积极,机会嗅觉自然也会敏锐起来。

最后,聊聊公司池储备。

对公司的了解程度,决定了机会来时,你是否有勇气下重注。

这里说的“了解”并非只是基本面,而是要对股价波动等因素,有一个基本的评估。一旦对应的板块动起来,你只需要盯这家公司即可。

当然,对公司的了解绝非易事,特别是科技领域。不过,一旦成功,吃3~5个波段红利,是没有问题的。

小二现在就是,2022年4月份开始跟踪火电的困境反转,如果交易节奏得当,火电板块成为“账户提款机”也不为过。也正因为有了对火电的深度了解,投资规划自然有了安全感。而有了安全感,心态能不好吗?

好了,说了这么多,给大家做个总结:

明天立夏,祝节后行情燥起来!各位账户涨起来!

最后要提醒的是,关注微信公众号“道达号”,来和小二一起侃投资。

(小二哥)

本文内容仅供参考,不作为投资依据,据此入市,风险自担。

封面图片来源:每日经济新闻 刘国梅 摄

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